Røde pandaer vandret en gang i Himalayaskogene på tvers av Nepal, Bhutan, India og Kina. I dag har deres bestander redusert betydelig, og IUCN klassifiserer dem som Sårbare. Den nøyaktige historiske bestandstørrelsen er ukjent hovedsakelig fordi omfattende langtiddata og forskning mangler.
Flere faktorer har sannsynligvis bidratt til nedgangen. Jakt og javeri for pels, kjøtt og kroppsdelar har spilt en rolle. Habitattap og fragmentering fra avskoging og arealomsforming har redusert deres utbredelse. Klimaendringer truer de tempererte skogene de er avhengige av. Matmangel kan oppstå fra endringer i bambusblomstringssykluser, og sykdomsutbrudd kan spre raskt gjennom bestander.
På grunn av disse presset har røde panda-tall sannsynligvis svidd over tid, noe som gjør det vanskelig å bestemme deres presise historiske bestand. Pågående naturvern- og forskningsinnsatser hjelper med å overvåke og beskytte de gjenlevende bestandsene.