1. egg: Eremittkrabber starter livet som bittesmå egg, som er lagt av kvinner i vannet. Eggene klekkes inn i larvene, som er små, fritt svømmende organismer.
2. larver: Eremittkrabbe larver bruker flere uker på å drive i vannet, fôrer på plankton og blir større. I løpet av denne tiden går de gjennom flere molter og kaster eksoskeletonene når de vokser.
3. Juvenile krabber: Etter hvert legger larvene seg ned på bunnen av havet og forvandler seg til unge krabber. Juvenile krabber er små og har myke skjell, så de må finne et passende ly for å beskytte seg selv. De bruker ofte tomme snegleskall som hjemmene sine.
4. voksne: Når eremittkrabber fortsetter å vokse, smelter de eksoskelettene og beveger seg inn i større skjell. Voksne eremittkrabber er vanligvis større og har hardere skjell enn unge krabber. De er også i stand til å reprodusere, legge egg av seg selv.
Livssyklusen til en eremittkrabbe kan variere avhengig av arten, men det tar vanligvis flere år for en eremittkrabbe å nå voksen alder.