Parma-vallabier er truet primært pga. habitattap og fragmentering. Deres naturlige habitat – heideland og kystnære kratt i sørvest Australia – har blitt påvirket av jordbruk, urbanisering og gruvedrift. Rydning og fragmentering forstyrrer matkilder og reirplasser, og forårsaker bestandsnedgang.
Rovdyr av innførte rovdyre som reven og forvildede katter er en annen stor faktor, da disse rovdyrene jakter på unge vallabier og reduserer overlevelsesrater. Konkurranse med innførte planteetere som kaniner, geiter og sau begrenser videre matressurser og habitatkvalitet.
Endrede klimatiske forhold, inkludert langvarige tørkeperioder og hyppigere skogsbrønner, påvirker også negativt habitattilgjengelighet og kvalitet.
Gjenopprettelse avhenger av habitatrestaurering, rovdykkontroll, håndtering av innførte planteetere, og dedikerte verningsinnsats.